Forex Hedge Vad är en Forex Hedge En Forex Hedge är en transaktion som implementeras av en Forex Trader för att skydda en befintlig eller förväntad position från ett oönskat drag i valutakurser. Genom att använda en valutasäkring korrekt kan en näringsidkare som är länge ett utländsk valutapar skyddas mot risken för nackdel. medan den näringsidkare som är kort kan ett utländsk valutapar skydda mot uppåtriktade risker. BREAKNING AV Forex Hedge De primära metoderna för att säkra valutahandeln för detaljhandeln förexhandel är genom spotkontrakt och valutaalternativ. Spotkontrakt är de branschhandel som görs av detaljhandeln för valutahandlare. Eftersom spotkontrakt har ett mycket kortfristigt leveransdatum (två dagar) är de inte det effektivaste valutasäkringsfordonet. Faktum är att vanliga spotkontrakt normalt är orsaken till att en häck behövs. Valutakursalternativ är en av de mest populära metoderna för valutasäkring. Precis som för alternativ på andra typer av värdepapper ger utländska valutaoptioner köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja valutaparet till en viss växelkurs någon gång i framtiden. Regelbundna alternativstrategier kan användas, såsom långa sträckor. långa stranglar. och tjurar eller björnar sprider sig. att begränsa förlustpotentialen för en viss handel. Inte alla detaljhandelsmäklare tillåter säkringar inom sina plattformar. Var noga med att undersöka den mäklare du använder innan du börjar handla. Vad säkras när det gäller valutahandel När en valutahandlare går in i en handel med avsikt att skydda en befintlig eller förväntad position från ett oönskat drag i valutakursen . de kan sägas ha ingått en forex hedge. Genom att använda en valutahäge korrekt, en näringsidkare som är länge ett utländsk valuta par. kan skydda sig mot risken för nackdelen medan den näringsidkare som är kort ett utländsk valutapar kan skydda mot uppåtriktade risker. De primära metoderna för säkring av valutahandlare för detaljhandeln förexhandelaren är genom: Spotkontrakt är i huvudsak den vanliga typen av handel som görs av en detaljhandel förexhandelare. Eftersom spotkontrakt har ett mycket kortfristigt leveransdatum (två dagar) är de inte det effektivaste valutasäkringsfordonet. Regelbundna spotkontrakt är vanligtvis orsaken till att en häck behövs, snarare än att användas som säkring. Valutakursalternativ är dock en av de mest populära metoderna för valutasäkring. Som med alternativ på andra typer av värdepapper, ger alternativet i utländsk valuta köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja valutaparet till en viss växelkurs någon gång i framtiden. Regelbundna alternativstrategier kan användas, såsom långa sträckor. långa stranglar och tjurar eller björnar. att begränsa förlustpotentialen för en viss handel. (För mer, se En nybörjarguide till säkring.) Forex-säkringsstrategi En valutasäkringstrategi är utvecklad i fyra delar, bland annat en analys av valutahandlare riskexponering, risk tolerans och preferens av strategi. Dessa komponenter utgör valutasäkring: Analysera risk: Näringsidkaren måste identifiera vilka typer av risker han tar i den nuvarande eller föreslagna positionen. Därifrån måste näringsidkaren identifiera vad konsekvenserna skulle kunna vara för att ta upp denna risk utan säkring och avgöra om risken är hög eller låg på dagens valutamarknad. Bestäm risk tolerans: I det här steget använder den näringsidkare egna risk toleransnivåer för att bestämma hur mycket av positionsrisken som ska säkras. Ingen handel kommer någonsin att ha nollrisk. Det är upp till näringsidkaren att bestämma vilken risknivå de är villiga att ta och hur mycket de är villiga att betala för att ta bort de överflödiga riskerna. Bestäm Forex-säkringsstrategi: Om valutan används för att säkra risken för valutahandeln måste näringsidkaren bestämma vilken strategi som är mest kostnadseffektiv. Implementera och övervaka strategin: Genom att se till att strategin fungerar som den ska ska risken förbli minimerad. Forex valutahandelsmarknaden är en riskabel och säkringar är bara ett sätt att en näringsidkare kan hjälpa till att minimera risken för att de tar på sig. Så mycket att vara en näringsidkare är pengar och riskhantering. Att ha ett annat verktyg som säkring i arsenalen är otroligt användbart. Inte alla detaljhandelsmäklare tillåter säkringar inom sina plattformar. Var noga med att undersöka den mäklare du använder innan du börjar handla. För mer, se Praktiska och prisvärda säkringsstrategier. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Forex Hedging: Hur man skapar en enkel lönsam säkringsstrategi När näringsidkare pratar om säkringar, betyder det ofta att de vill begränsa förluster men ändå behålla potentialen för vinst. Självklart har ett sådant idealiserat resultat ett rejält pris. Enkla, men ändå effektiva säkringsstrategier kopiera forexop I slutändan för att uppnå ovanstående mål måste du betala någon annan för att täcka din nackdel. I denna artikel talar jag om flera bevisade valutasäkringar. Den första delen är en introduktion till konceptet som du säkert kan hoppa över om du redan förstår vad hedging handlar om. De andra två sektionerna tittar på säkringsstrategier för att skydda mot risker för nackdelar. Parskydd är en strategi som handlar korrelerade instrument i olika riktningar. Detta görs för att utjämna returprofilen. Optionsäkringar begränsar nackdelrisken genom att använda samtal eller säljoptioner. Detta är så nära en perfekt häck som du kan få, men den kommer till ett pris som förklaras. Vad är säkring Hedning är ett sätt att skydda en investering mot förluster. Säkring kan användas för att skydda mot en negativ prisrörelse i en tillgång som du håller. Det kan också användas för att skydda mot fluktuationer i valutakurser när en tillgång prissätts i en annan valuta till din egen. När man tänker på en säkringsstrategi är det alltid värt att hålla i åtanke de två gyllene reglerna: Häckning har alltid en kostnad Det finns inget sådant som en perfekt häck. Häckning kan hjälpa dig att sova på natten. Men denna sinnesro kommer till en kostnad. En säkringsstrategi kommer att ha en direkt kostnad. Men det kan också ha en indirekt kostnad för att säkringen själv kan begränsa din vinst. Den andra regeln ovan är också viktig. Den enda säkra häcken ska inte vara på marknaden i första hand. Alltid värt att tänka på förhand. Enkel valutasäkring: Grunderna Den mest grundläggande formen av säkring är där en investerare vill mildra valutarisken. Låt oss säga att en amerikansk investerare köper en utländsk tillgång som är denominerade i brittiska pund. För enkelhet, låt oss anta att ett företag delar med tanke på att principen är densamma för alla andra typer av tillgångar. Tabellen nedan visar placerarens placering. Tabellen ovan visar två scenarier. Både aktiekursen i inhemsk valuta är densamma. I det första scenariot faller GBP mot dollarn. Den lägre växelkursen betyder att aktien nu bara är värd 2460,90. Men fallet i GBPUSD innebär att valutaförskottet nu är värt 378,60. Detta kompenserar exakt förlusten i växelkursen. Observera också att om GBPUSD stiger, sker det motsatta. Andelen är värd mer i USD-termer, men denna vinst kompenseras av en motsvarande förlust på valutan framåt. I ovanstående exempel förblir aktievärdet i GBP detsamma. Investeraren behövde i förväg veta storleken på terminskontraktet. För att hålla valutasäkringar effektiv, skulle investeraren behöva öka eller minska storleken på framåtriktningen för att matcha värdet på aktien. Som det här exemplet visar kan valutasäkring vara en aktiv såväl som en dyr process. Säkringsstrategi för att minska volatiliteten Eftersom säkringar har kostat och kan tjäna vinster, är det alltid viktigt att fråga: Varför hedge För FX-handlare är beslutet om huruvida säkringar sällan klara avskurna. I de flesta fall håller inte valutahandlare tillgångar, men handelsskillnader i valuta. Carry Trading Complete kurs Carry trading har potential att generera kassaflöde på lång sikt. Denna ebook förklarar steg för steg hur man skapar en egen bärhandelstrategi. Det förklarar grunderna till avancerade begrepp som säkring och arbitrage. Bärhandlare är undantaget för detta. Med en bärhandel. Näringsidkaren har en möjlighet att samla intresse. Valutakursförlusten eller vinsten är något som bärföraren behöver tillåta och är ofta den största risken. En stor rörelse i växelkurserna kan enkelt torka bort det intresse som en näringsidkare uppkommer genom att hålla ett bärpar. Framför allt är bära par ofta utsatta för extrema rörelser, eftersom medel strömmar in i och bort från dem som centralbankens policyändringar (läs mer). För att mildra denna risk kan bärahandlaren använda något som kallas omvänd bågparskydd. Detta är en typ av bashandel. Med den här strategin tar handlaren ut en andra säkringsposition. Paret som valts för säkringspositionen är en som har stark korrelation med bärparet, men väsentligt måste växlingsräntan vara betydligt lägre. Carry par hedging example: Basishandel Ta följande exempel. Paret NZDCHF ger för närvarande ett nettointresse på 3,39. Nu måste vi hitta ett säkringspar som 1) korrelerar starkt med NZDCHF och 2) har lägre intresse på den nödvändiga handelssidan. Med hjälp av detta gratis FX-säkringsverktyg dras följande par ut som kandidater. Bärsäkring med optioner Säkring med ett motparteringspar har begränsningar. För det första utvecklas korrelationerna mellan valutapar kontinuerligt. Det finns ingen garanti för att förhållandet som sågs i början håller för länge och faktiskt kan det även vända sig över vissa tidsperioder. Detta innebär att paretsäkringar faktiskt kan öka risken inte minska den. För mer tillförlitliga säkringsstrategier behövs användning av alternativ. Köp av pengarna Alternativ Ett säkringsalternativ är att köpa ut pengaralternativen för att täcka nackdelen i bärhandeln. I exemplet ovan skulle en köpoption på NZDCHF köpas för att begränsa risken för nackdelen. Anledningen till att du använder en av pengarna är att alternativet premien (kostnad) är lägre men det ger fortfarande bärbranschen skydd mot en allvarlig drawdown. Försäljning av täckta optioner Som ett alternativ till säkringar kan du sälja täckta köpoptioner. Detta tillvägagångssätt ger inte några nackdelar skydd. Men som författare till alternativet låser du alternativtillskottet och hoppas att det kommer att löpa ut värdelöst. För ett kort samtal händer detta om priset faller eller förblir detsamma. Naturligtvis om priset faller för långt kommer du att förlora på den underliggande positionen. Men premien insamlad från kontinuerligt skrivande täckta samtal kan vara betydande och mer än tillräckligt för att kompensera nackdelar. Om priset stiger måste du betala ut det samtal du har skrivit. Men denna kostnad kommer att täckas av en ökning av värdet av det underliggande, i exemplet NZDCHF. Säkring med derivat är en avancerad strategi och bör endast försökas om du förstår helt vad du gör. Nästa kapitel behandlar säkringar med alternativ mer detaljerat. Nackskydd med FX-alternativ Vad de flesta handlare verkligen vill ha när de pratar om säkring är att ha nackskydd men har fortfarande möjlighet att göra vinst. Om målet är att hålla några uppåt, är det bara ett sätt att göra det här och det är med hjälp av alternativ. När en position säkras med ett korrelerat instrument, när man går upp går den andra ned. Alternativen är olika. De har en asymmetrisk utbetalning. Alternativet kommer att betala när den underliggande går i en riktning men avbryter när den går i andra riktningen. Först några grundläggande alternativterminologi. En köpare av ett alternativ är den som söker riskskydd. Säljaren (även kallad författare) är den person som tillhandahåller det skyddet. Terminologin lång och kort är också vanlig. Således för att skydda mot GBPUSD faller skulle du köpa (gå länge) ett GBPUSD-säljalternativ. En uppsättning kommer att betala om priset sjunker, men avbryta om det stiger. Å andra sidan om du är kort GBPUSD, för att skydda mot att den stiger, köper du ett köpalternativ. För mer om options trading se denna handledning. Grundläggande säkringsstrategi med hjälp av putoptioner Ta följande exempel. En näringsidkare har följande långa position i GBPUSD. Priset har redan fallit sedan han kom in så nuvarande position är nere med 70. Tradern vill skydda mot ytterligare fall men vill hålla positionen öppen i hopp om att GBPUSD kommer att göra ett stort drag till uppsidan. För att strukturera denna säkring köper han ett GBPUSD-säljalternativ. Optionsavtalet är som följer: Put-alternativet betalar ut om priset på GBPUSD sjunker under 1.5000. Detta kallas strejkpriset. Om priset är över 1500 på utgångsdatumet, kommer säljoptionen att upphöra att vara värdelös. Ovanstående affär kommer att begränsa förlusten på handeln till 100 pips. I värsta fall kommer den näringsidkare att förlora 190.59. Detta inkluderar 90,59 kostnaden för alternativet. Uppåträttet är obegränsat. Figur 2: Hedging lång GBPUSD med en put-option kopia forexop Alternativet har inget inneboende värde när näringsidkaren köper den. Detta är en av pengarna alternativet. Tidsvärdet eller premien är där för att avspegla det faktum att priset kan falla och alternativet kan därför gå in i pengarna. Handlaren betalar 90,59 för detta privilegium att få nackdelskyddet. Denna premie går till säljaren av alternativet (författaren). Observera att ovanstående struktur av en put plus en lång i underliggande har samma lön som ett långt köpalternativ. Alternativ Försäljning Strategier: En Tutorial Varför Sälj Alternativ Skriva upptäckta alternativ har den traditionella connotationen att plocka upp nickels. Försäljningsalternativ: Hur mycket marginal behöver jag När man säljer (skriv) alternativ är ett avgörande övervägande marginalbehovet. Korrekt planering. Skapa en enkel lönsam säkringsstrategi När näringsidkare pratar om säkringar, betyder det ofta att de vill begränsa förluster men ändå behålla. Hur man förbättrar avkastningen med täckta samtal och sätter på Skrivning täckta samtal kan öka det totala avkastningen på annars ganska statiska handelspositioner. Det. Alternativ Spread Strategies En grundläggande kredit spridning innebär att sälja en out-of-the-money alternativ samtidigt som man köper en. Hur man skapar ett alternativ Straddle, Strangle and Butterfly I mycket volatila och osäkra marknader som vi ser för sent, kan inte alltid förluster inte alltid åberopas. Sprid handel och hur man får det att fungera Om du befinner dig att upprepa samma handel dag-in och day-out och många aktiva handlare gör. FX-derivat: Använda öppna ränteindikatorer Valuta framåt och terminer är där näringsidkare är överens om kursen för utbyte av två valutor på en given. Strategier för binära optioner Traders Vad är ett binärt alternativ Binära alternativ har funnits i århundraden men har bara nyligen gått in på den finansiella strålkastare. Orsaken till detta är den växande off-shore binära alternativ industrin. Användarvänligheten plus den enkla tillgången till handelsplattformar som möjliggjorts via internet ligger till grund för detta fenomen. Binära alternativ är allt eller inget handelsinstrument med endast två möjliga resultat. Om alternativet stängs in-the-money betalar den maximal avkastning för handeln, om alternativet stängs utan pengar betalar det ingenting. Detta skiljer sig från eget kapital, terminer och valutakurser som kan betala var som helst från -0 till oändlighet beroende på hur den underliggande tillgången rör sig. Det finns två typer av binära alternativ, amerikanska reglerade binära alternativ och binära alternativ i europeisk stil. De är båda binära i naturen men har några andra signifikanta skillnader. Utbetalningsstruktur, avvecklingsvärde och omsättning är bara några. Vad är en hedgestrategi En hedge - eller säkringsstrategi är en finansiell ställning som syftar till att låsa in vinster eller förhindra förluster från handel och investeringar. Detta görs genom att införliva två offsetpositioner i en kombinationshandel. Säkring har funnits i åratal och började på marknaden för rismarknader i feodal Japan. De som är intresserade av handelshistoria kommer att hitta detta bekant eftersom rismarknaderna också är där ljusstickdiagrammet har sitt ursprung. På terminsmarknaderna kan en veteodlare som fruktar att priserna blir lägre nästa år sälja sin gröda till årets priser, vilket ger en säkring mot lägre priser på korn. En alternativa näringsidkare som har en position i pengarna och är rädd för förluster kan sälja en motsatt position, kallad spridning och låsa in de vinsterna. I ett annat exempel kan en investerare som inte är helt säker på en aktieposition köpa ett köpoption för att skydda mot oförutsedda förluster. Hedge - En investerings - och handelsstrategi som syftar till att begränsa förluster eller låsa in vinst genom att använda två off-setting-positioner. När en position tjänar den andra förlorar och vice versa skapar en marknadsneutral position. Ett kännetecken för säkrade positioner är gränser för vinster och förluster. Ett exempel på en hedge som vanligtvis används i standardalternativ är det täckta samtalet. Tabellen är baserad på AnyOptions binär plattform. AnyOption returnerar i genomsnitt 70 på ITM-affärer och rabatter 15 på OTM-affärer. Vinster på handeln är begränsade men det är förlusterna. -50 är mycket bättre än -85. Hedging AnyOptions Binära alternativ I mitt första exempel använder jag AnyOption. Denna mäklare är en av de mest respekterade av de europeiska binära alternativmäklare. De betalar i genomsnitt 70 på ITM-affärer och rabatt 15 på OTM-affärer. Det innebär att du riskerar 85 för varje 100 du handlar. I det här exemplet antar jag en hausstark hållning men den här tekniken fungerar lika bra för bearish-branscher som det kommer att ha för hausse. Så, eftersom jag är hausse, kommer den primära delen av denna kombination att vara ett samtal. Jag byter samtal i steg om 100 vid denna tid för att bevara min huvudstad, så det är vad jag kommer att använda här också. Häcken kommer att skapas genom att köpa en uppsättning. Nu, om du köper två positioner av samma storlek, kommer de att skapa en nettoförlust så det är nödvändigt att dimensionera var och en i enlighet därmed. Vi vet redan att samtalet kommer bli 100, för att skydda den investeringen jag väljer att handla 50 i en sats. Capen på potentiell vinst är den förväntade totala avkastningen - kostnaden för att handla putten. Antag att jag är rätt i min inställning och marknaden går uppåt. Mitt samtal kommer att bli vinst och satsen kommer att förlora men nettoresultatet är en vinst på 27,50 eller 18,3 av total handel. Detta är mindre än den observerade avkastningen på 70 men det är också den potentiella förlusten. Den potentiella förlusten av den upptäckta handeln är 85 men med säkringen är förluster begränsade till 33 av den totala investeringen. Denna tabell är baserad på 24Option binär plattform. De returnerar i genomsnitt 80 på ITM-affärer och 0 på OTM-branscher. På grund av detta ökade jag mängden för att kompensera skillnaden. Vinster är mindre än med Anyoption men förluster är faktiskt 0,5 Hedging 24Option Binära alternativ I det här exemplet använder jag 24Option. Denna mäklare har en mycket högre utbetalningsränta för ITM-affärer men det här kommer till ett pris. 24Option betalar ca 80 på vinnande affärer men rabatter 0 på förlorare. Av den anledningen ansåg jag att det var lämpligt att öka säkringspositionen med 10. Så, för den primära positionen kommer jag fortfarande använda min standard 100 handel och för säkringen kommer jag att använda 60. Denna ökning av säkringsdelen är menade att kompensera för rabatten vi fick i AnyOption-exemplet. OK, förutsatt att marknaden beter sig som förväntat och samtalet stängs i pengarna kommer den totala avkastningen att vara 180. Detta är 3,50 mer än den förväntade avkastningen från AnyOption men glöm inte att den totala kostnaden för handeln ökade med 10. Detta lämnar ett netto vinst på 20 eller 12,5, cirka 33 mindre än avkastningen med AnyOption. Anta nu att marknaden inte uppträdde som förväntat och samtalet stänger av pengarna. Detta ger oss en totalavkastning på 108, även mer än den förväntade avkastningen med AnyOption. Detta resulterar i en nettoförlust på -52 eller -32,5. Denna förlust är något mer i dollar men mindre i procent än AnyOption-scenariot och långt mindre än 100 förlusten från handel en odefinierad position. Baserat på dessa två exempel är jag säker på att det är lätt att se hur fördelaktigt en säkringskomponent kan vara binär optionshandel. Denna tabell använder 24Option för den långa delen av handeln och AnyOption som kort eller häckande del av handeln. 24Option betalar en högre ränta på ITM-affärer, AnyOption betalar en större rabatt på OTM-affärer. Hedging med två binära optionsplattformar Hedgepositioner behöver inte vara på samma marknad eller ens i samma utbyte. Faktum är att, med undantag för optioner och forex, omfattar de flesta säkringar två marknader. Varje position som är avsedd för vinst och förskjutning av förluster i en annan position anses vara en säkring. I binära alternativ kan detta uppnås med två olika binära alternativmäklare. Eftersom alla mäklare inte betalar ut detsamma på ITM-branschen eller ger samma rabatt på OTM-affärer är det möjligt att använda dessa skillnader mot dem. I det här exemplet använder jag 24Option att skapa den långa delen av kombinationspositionen och AnyOption för häcken. Jag ställer upp denna handel på det här sättet, eftersom 24Option har en högre genomsnittlig utbetalningsränta för att vinna affärer och Anyoption ger en större rabatt på förlorare. Du kan se i tabellen att det här skapar en position med en potentiell utbetalning på 24.375, mycket högre än den 12,5 eller 18,3 avkastning som uppnåtts genom att använda antingen mäklaren självständigt. Den potentiella risken är också högre men är försumbar jämfört med skillnaden i potentiella vinster. Alla tre strategier minskar risken för att handeln med binära alternativ påverkas väsentligt. Avancerad säkringsteknik Den binära alternativsträngen är en avancerad form av säkringsteknik. Med denna strategi är det möjligt för båda benen att stänga i pengarna. Källa 0-100 Alternativ är de bästa Hedge 0-100 alternativen är en relativt ny handelsform i den europeiska off-shore binära alternativen arenan. Denna typ av handel är densamma som vad CFTC kräver i USA och FSA krav i Japan. För säkringar är det det bästa valet. Det här är den enda typen av binär optionshandel som gör att du kan skapa en kreditposition och därigenom skapa en sann hedge. NADEX är den bästa källan för handel mellan 0-100 alternativ. Hedging med binära alternativ Hedging är ett tidstestat och väl respekterat verktyg för handlare och investerare. Det är inte konstigt att det tillämpas på binär optionshandel. Oavsett vilken plattform eller mäklare du använder, kan denna teknik tillämpas på din handel med framgång. För bästa resultat föreslår jag att jag söker mäklare med de högsta rabatterna och de högsta utbetalningarna. Tips för att använda den binära alternativet Hedging Strategy För den grundläggande tekniken köper båda positionerna samtidigt eller så nära varandra som du kan hantera. Den grundläggande tekniken jag har beskrivit förutsätter också att båda benen i handeln löper ut samtidigt. Detta är tänkt som en trendföljande teknik. Om handelens primära ben går mot den primära trenden ökar risken för förlust över tiden. Om den primära trenden är upp, använd ett samtal för primärbenet, om trenden är nere, använd en sats som primärbenet. För avancerade näringsidkare kan du försöka gå in i handeln, det är att köpa en position framför den andra. Efter att ha låtit den första positionen flytta i pengarna, ange sedan den andra positionen. Genom att göra detta är det möjligt för båda positionerna att stänga i pengarna och verkligen sätta upp dina vinster. Avancerade handlare kan också använda en sorts kalenderutbredning för att öka handelns potentiella vinst. De två positionerna behöver inte utgå samtidigt. Om du tror att marknaden går upp i slutet av månaden men kan röra sig ned under nästa vecka så kan du köpa en samtalsposition med utgången av en månad och en uppsättning position med utgången av en vecka. Denna teknik lämnar också möjligheten att båda positionerna löper ut i pengarna.
No comments:
Post a Comment